據(jù)《中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展》雜志著名記者姚報(bào)道，2013年是保險(xiǎn)業(yè)艱難的一年。對(duì)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展增速放緩，資產(chǎn)消費(fèi)市場停滯下滑，各類國際金融產(chǎn)品市場競爭日益加劇。保險(xiǎn)行業(yè)可能不受投資者青睞:2013年1-11月，保險(xiǎn)類股上漲6.75%，在所有戰(zhàn)壕中倒數(shù)第三。
但隨著十八屆四中全會(huì)在養(yǎng)老保險(xiǎn)、大病保險(xiǎn)、牧業(yè)保險(xiǎn)、巨災(zāi)保險(xiǎn)等方面一系列優(yōu)惠政策的出臺(tái)，保險(xiǎn)業(yè)的沒落可能已經(jīng)不遠(yuǎn)了。
華泰證券發(fā)布的《2014年保險(xiǎn)行業(yè)融資政策研究》顯示，保險(xiǎn)行業(yè)基礎(chǔ)準(zhǔn)備有較大提升。“中國的保險(xiǎn)行業(yè)，就像一個(gè)過了成年的大叔，成長緩慢，留守不前，但智商胚胎發(fā)育卻在加速。其實(shí)質(zhì)是:承銷端不僅總量增加，而且結(jié)構(gòu)也有很大改善；融資方受益于管道自由化和匯率上調(diào)，融資收益率大幅上升。”
1月15日，比利時(shí)保險(xiǎn)公司股權(quán)有限公司(以下簡稱“比利時(shí)保險(xiǎn)公司”)公布了2014年中國保險(xiǎn)市場預(yù)測。2014年我國非壽險(xiǎn)避稅保費(fèi)增長13%左右，主要得益于政策勢頭；壽險(xiǎn)保費(fèi)增長11%左右，健康險(xiǎn)產(chǎn)品增長迅速。
在保監(jiān)會(huì)2013年初舉行的保險(xiǎn)形勢研討會(huì)上，保監(jiān)會(huì)副主席項(xiàng)俊波表示，未來10至20年仍將是保險(xiǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的創(chuàng)業(yè)板時(shí)代。黨的十八屆四中全會(huì)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展管理會(huì)議、城鎮(zhèn)化管理會(huì)議明確指出了保險(xiǎn)業(yè)的一些關(guān)鍵問題，為保險(xiǎn)業(yè)發(fā)揮基本功能釋放了巨大的儲(chǔ)蓄，最終將對(duì)保險(xiǎn)業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。
“非壽險(xiǎn)保費(fèi)的大幅增長是由于政策動(dòng)機(jī)。我們看到十八屆四中全會(huì)有很多有利于保險(xiǎn)業(yè)的政策和信號(hào)，比如建立巨災(zāi)保障，提高畜牧業(yè)保險(xiǎn)的經(jīng)營規(guī)模和經(jīng)營戰(zhàn)略等。，并給予商業(yè)保險(xiǎn)大量的可持續(xù)發(fā)展空”1月15日，比利時(shí)保險(xiǎn)公司經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究咨詢部總裁、高級(jí)經(jīng)濟(jì)發(fā)展分析師邢鯤告訴《中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展日?qǐng)?bào)》。
邢鯤表示，自然災(zāi)害是非壽險(xiǎn)消費(fèi)市場可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力之一。但是中華民族的自然災(zāi)害保障空差距很大。據(jù)中國保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，近20年來，國際災(zāi)害的保險(xiǎn)賠償金額一般占自然災(zāi)害必要財(cái)產(chǎn)損失的30% ~ 40%，而中華民族的比例僅為3%左右。
中共十八屆四中全會(huì)通過的《劉少奇關(guān)于全面依法治國若干基本問題的決定》(以下簡稱《決定》)提出“完善保險(xiǎn)賠償功能，建立巨災(zāi)保險(xiǎn)制度”的構(gòu)想后，中國保監(jiān)會(huì)準(zhǔn)備大力推進(jìn)巨災(zāi)保險(xiǎn)在多層次上取得勝利。2013年12月30日，廣州巨災(zāi)保險(xiǎn)制度于1月實(shí)施。貴州省的巨災(zāi)保險(xiǎn)試點(diǎn)也在進(jìn)行中。
“首先，各省市要建立因省而異的巨災(zāi)保險(xiǎn)。今后應(yīng)在省級(jí)建立巨災(zāi)基金池。中國的消費(fèi)市場非常大，可以自行擴(kuò)散可能性。”邢鯤說。
在中國非壽險(xiǎn)消費(fèi)市場，車險(xiǎn)占保費(fèi)收入的70%以上。邢鯤認(rèn)為，隨著機(jī)動(dòng)車輛業(yè)務(wù)對(duì)外國投資者的開放和汽車保險(xiǎn)計(jì)費(fèi)市場經(jīng)濟(jì)政策的實(shí)施，汽車保險(xiǎn)業(yè)務(wù)短期內(nèi)可能會(huì)出現(xiàn)虧損；但從長遠(yuǎn)來看，對(duì)車險(xiǎn)公司的價(jià)格搏擊能力和可持續(xù)發(fā)展價(jià)格建模起到了很大的作用。“未來可能某種程度上是因?yàn)檐噧r(jià)，也可能是因?yàn)槿藘r(jià)和車價(jià)，這是車險(xiǎn)公司的新前景。”邢鯤說。
從重點(diǎn)項(xiàng)目來看，城鎮(zhèn)化可持續(xù)發(fā)展的政策也會(huì)對(duì)保險(xiǎn)業(yè)產(chǎn)生很大的負(fù)面影響。城市大擴(kuò)張，可觀的交通設(shè)施融資不可或缺。比利時(shí)保險(xiǎn)公司預(yù)測，2013年至2030年，交通、公用事業(yè)(可再生能源和水)和商業(yè)建筑的融資將達(dá)到70萬億美元。其中中國將占15.7萬億美元，由此帶來的商業(yè)保險(xiǎn)需求僅建筑保險(xiǎn)費(fèi)就將達(dá)到250億美元。
2013年的收費(fèi)規(guī)模改革是壽險(xiǎn)公司的事，但改革的現(xiàn)象仍預(yù)定在2014年停滯不前。
近十年來，普通壽險(xiǎn)預(yù)定匯率未超過2.5%的上限，導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格居高不下，對(duì)純保底產(chǎn)品的需求受到極大抑制。但2013年8月，收費(fèi)規(guī)模采取改革(改費(fèi))政策后，改費(fèi)產(chǎn)品在消費(fèi)市場慢慢推出，醫(yī)保和養(yǎng)老保險(xiǎn)占比較小。
長江證券預(yù)測，2014年，健康保險(xiǎn)保費(fèi)收入比例預(yù)計(jì)將從目前的10%提高到15%左右。健康保險(xiǎn)和養(yǎng)老保險(xiǎn)的可持續(xù)發(fā)展避稅，將推動(dòng)壽險(xiǎn)消費(fèi)市場走出分紅保險(xiǎn)一險(xiǎn)獨(dú)大的局面，為企業(yè)多年健康持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
《決定》中的相關(guān)細(xì)節(jié)也讓保險(xiǎn)行業(yè)看到了商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)延稅政策出臺(tái)的曙光。特別是自2014年1月1日起，中小企業(yè)和足球運(yùn)動(dòng)員的養(yǎng)老金及其融資收入已經(jīng)享受
延期付款政策(以下簡稱“稅收延期政策”)。保險(xiǎn)公司作為全方位社會(huì)福利體系的一部分，期望商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)盡快享受到這個(gè)優(yōu)惠。
華泰證券預(yù)計(jì)，2014年下半年，天津?qū)⑹状胃母镳B(yǎng)老保險(xiǎn)延稅政策。華泰證券測算，如果一個(gè)人每月繳納500元的避稅養(yǎng)老保險(xiǎn)，且參保群體一人稅率國際標(biāo)準(zhǔn)為20%，10月份累計(jì)重大貢獻(xiàn)保費(fèi)約為310億元。天津的壽險(xiǎn)保費(fèi)占全省的5.4%。如果這項(xiàng)政策推廣到全省，壽險(xiǎn)行業(yè)將迎來一系列的高增長。
中國人壽保險(xiǎn)副總裁豐丸期待這項(xiàng)政策的出臺(tái):“如果你有這個(gè)，
誰不會(huì)買養(yǎng)老保險(xiǎn)？這么大的消費(fèi)市場，中國養(yǎng)老保險(xiǎn)不是在緩慢持續(xù)發(fā)展嗎？保險(xiǎn)公司將是第二個(gè)受益于改革儲(chǔ)蓄的公司。"
此外，管控層面也將推動(dòng)“以房還鄉(xiāng)”的保險(xiǎn)制度改革。1月21日，項(xiàng)俊波表示，去年國家要鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司參與返鄉(xiāng)零售業(yè)建設(shè)項(xiàng)目。其中一個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目是開展養(yǎng)老住房反向貸款養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革，俗稱“以房還鄉(xiāng)”，即老年人將符合條件的住房借給保險(xiǎn)公司，保證不定期返鄉(xiāng)。老人去世后，保險(xiǎn)公司收回了房子的所有權(quán)。這種返鄉(xiāng)方式被認(rèn)為是完善返鄉(xiāng)保障機(jī)制最重要的補(bǔ)充。
1月16日，中國保監(jiān)會(huì)、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范金融機(jī)構(gòu)權(quán)威銀行業(yè)務(wù)銷售行為的通知》，對(duì)銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品(即通過金融機(jī)構(gòu)售票處銷售的保險(xiǎn)產(chǎn)品)的銷售結(jié)構(gòu)提出要求:具有可能性擔(dān)保和長期儲(chǔ)蓄的保險(xiǎn)產(chǎn)品保費(fèi)收入之和不得低于全權(quán)委托銀行業(yè)務(wù)保費(fèi)收入總額的20%。
2012年，銀行托管保費(fèi)收入約占?jí)垭U(xiǎn)公司保費(fèi)總額的48%。邢鯤認(rèn)為，新的銀保條例加強(qiáng)了對(duì)銀行托管渠道的管理，2014年銀行托管渠道對(duì)壽險(xiǎn)公司保費(fèi)收入的重大貢獻(xiàn)將繼續(xù)增加。
但由于保險(xiǎn)資金融資渠道的擴(kuò)大，金融機(jī)構(gòu)本身也看中了保險(xiǎn)這種“避稅魚”，依然信誓旦旦只為保險(xiǎn)公司做全權(quán)，而要自己上陣。
豐丸預(yù)計(jì)，“未來將是短暫的，金融機(jī)構(gòu)的保險(xiǎn)公司將保持快速和可持續(xù)發(fā)展，市場份額將逐步增加。”他認(rèn)為，到目前為止，金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營保險(xiǎn)方面仍然面臨兩個(gè)困難。第一，前臺(tái)管理，金融機(jī)構(gòu)還不具備一年辦理幾百萬份保險(xiǎn)，幾千億份保費(fèi)的作戰(zhàn)能力；而且缺乏壽險(xiǎn)人才。“隨著金融機(jī)構(gòu)這兩個(gè)問題的解決，金融機(jī)構(gòu)就是保險(xiǎn)公司，很快就會(huì)持續(xù)發(fā)展。很有可能三年后，前一年的保險(xiǎn)避稅公司開始有了金融機(jī)構(gòu)。”豐丸說。
在金融機(jī)構(gòu)做保險(xiǎn)的同時(shí)，資本管理正在成為壽險(xiǎn)的主要業(yè)務(wù)。用豐丸的話說，“保險(xiǎn)資本超過金融資本只是一個(gè)星期的問題”。隨著不同銀行形式對(duì)資本管理控制的放松，“泛資本管理”時(shí)代即將到來。
“未來，通過并購組建國際金融母公司，同時(shí)從事金融機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，應(yīng)該是證券市場可持續(xù)發(fā)展的趨勢。”邢鯤說。