m基金公司將a股股息收入匯往國外，但所得不征稅。海淀區國稅局得知數據后，上報M基金公司董事要求補繳稅款。m基金公司認為其收入不應該征稅，并列出了很多理由。
2013年4月，海淀區國家稅務局直屬第二派出所獲悉，有資質的外國政府機構投資者(QFII)M基金公司將其所得a股股息匯出境外但未納稅，隨后向M基金公司管理人員及其專職政府機構負責人舉報個人收入合理避稅，要求其補繳稅款。經過多輪起訴，
稅務
最后工作人員成功收繳M基金公司所欠稅款及滯納金216.3萬元。
事件:M基金分紅利潤未繳稅
m基金公司是新西蘭單位信托基金A基金的子公司。在馬達加斯加注冊，是馬達加斯加的一家中小型鄉鎮企業。將資金個人收入合理避稅的公司交給Level，Level是新西蘭村民的中小型企業，從事跨行業資金和資本管理，融資公共服務。2006年4月，經證監會批準，Level獲得QFII額度，將其融資金額重新分配給個人收入合理的M型避稅公司。一級本公司是A基金、M基金的融資、運營、管理的董事會。
自2006年11月起，M基金公司借助Level公司重新分配的融資金額，為中國a股市場融資，并將其交給Level公司進行融資和管理其股票交易組合。同時，M基金公司聘請馬達加斯加的金融公司提供日常行政事務和人事管理公共服務，交由全國某金融機構作為托管金融機構，其個人收入合理避稅。
2008年10月，M基金公司首次將已實現的利息貸款、a股股息以及買賣a股股票的資產收益和利潤匯往國外，共計2300萬美元。m基金公司除a股分紅外，對上述利潤已履行納稅義務，但仍因各種原因未能對a股分紅利潤繳納稅款和滯納金。
初步探討:特定M基金不免稅
個人收入的合理避稅
收到海淀區國家稅務局第二派出所a股分紅利潤應按時繳納稅款和滯納金的通知后，M基金公司
稅務
具有完全業務權限的政府機構B的高級顧問和相關工作人員來到局內，稅務和企業國家做了第一份是否應該繳納的報告。
m基金公司認為其2008年匯出境外的利潤是2006年和2007年獲得的，不適用于2008年國家實施的中小企業所得稅法。同時，商務部發布的國稅發[1993]045號文件明確規定:“對持有b股或外資股的外國中小企業，從全國發行b股或外資股的中小企業取得的股息(儲蓄)暫免征收中小企業個人所得稅。”M基金公司認為，a股和b股沒有本質區別，a股和b股都是我國中小企業發行的消費市場權證。045號文件發布時沒有提到a股，因為之前外國投資者無法為a股消費市場融資。2003年我國a股消費市場對外開放后，045號文件應明確規定a股股息利潤免稅。
對此，稅務人員予以否認。稅務人員認為，稅收法規不能隨便解釋。045號文件明確規定，暫免征稅范圍僅限于b股或外資股，2003年以后，商務部沒有再出臺具體免除a股股息利潤征稅的文件或設定045號文件實施。同時，由于合格投資者的普遍性，很難確定其在股票市場的融資是否會產生利潤以及利潤的金額。但M基金公司匯出境外的部分資金可以確認為利潤，利潤屬于匯出當期。因此，2008年10月M基金公司將利潤匯出境外時，應按照中華民族新中小企業所得稅法履行納稅和滯納金的義務。
2013年7月，M基金公司在為M基金公司做了大量的法律解釋和管理工作后，稍微改變了立場，認為應該為其分紅收入繳納個人所得稅和滯納金。但是，M基金公司提出了新的思路。
再談:M基金不匹配
稅收慣例
前提
2013年11月13日，M基金向稅務機關提交了享受中毛里求斯協議優惠的申請。申請中提出的m基金是馬達加斯加村民的中小企業，申請享受中馬簽約
稅收慣例
(以下簡稱中毛里求斯協議)，即:“收款人為股息受益方的，征收的稅款不得超過股息總額的5%。”
稅務人員對M基金申請材料進行認真審核研究后，提出審核意見。稅務人員認為，在《商務部關于如何理解和認定稅收協定中無受益人的通知》(國稅函[2009]601號)第二條所列的七個環境因素和前提條件中，M基金滿足其中五個。
稅務人員表示，M基金提供的相關資料顯示，子公司A基金對M基金的管理和娛樂活動進行了各種限制，M基金沒有基本的自主經營權。除了監事會和公司機要秘書外，M基金沒有融資、運營和管理所需的機構和政府機構，運營和管理唯一的娛樂活動就是交給Level在中國a股市場融資。所以可以得出結論，M基金沒有獨立具體的管理和娛樂活動。
m基金只有4名左右的監事，沒有其他政府機關、機構和人員進行融資、管理、運營和管理。雖然資金少，但數量、政府機構、人員配備、收入都無法比擬。
M基金提供的監事會決議顯示，從中國劃轉2300萬美元是應A基金要求實施的。原因是甲基金需要根據新西蘭法律和消費市場慣例向投資者重新分配收入，因此甲基金需要向甲基金轉移2300萬美元..這種情況符合國稅函[2009]601號文件明確規定的“申請人對基于收入的個人財產或基本權利沒有或沒有控制權或處分權，不承擔或很少承擔風險”。
因此，根據國稅函[2009]601號文件，稅務人員在對M基金的地位進行全面推測后，認為M基金不是a股分紅利潤的受益人，因此不能享受中毛稅收條約的利益。根據《中小企業所得稅法》和《商務部關于我國村民和中小企業向合格投資者支付股息、儲蓄和貸款困難問題的通知》(國〔2009〕47號)，明確規定M基金取得的a股股息利潤，按10%的稅率征收所得稅及其滯納金。
三談:M基金不享受
對個人收入征稅合理地避免了稅收折扣
為慎重起見，海淀區第二國家稅務局直屬稅務警察署和海淀區國家稅務局相關工作人員前往商務部國際領事處，就M基金支付和享受約定福利待遇等問題進行了講座。經研究工作，國際領事認可并支持海淀區國家稅務局的指示。2013年12月16日，海淀區國家稅務局直屬稅務警察部門向M基金出具了《稅務事項申請表》，告知M基金:“由于a股分紅利潤無人受益，故不享受中茂。協議利益；M基金獲得的a股分紅利潤，應非法為我國中小企業繳納個人所得稅和滯納金。”
這時，M基金有了新的思路。
在接到稅務機關的指示后，M基金認為，根據《商務部關于湖南等省市國家稅務局執行Mainland China、澳門稅收安排分紅規定無受益人情況的說明》(稅總函〔2013〕165號)，M基金a股利潤符合165號文件的相關明確規定，應享受稅收協定
稅收折扣
個人收入的合理避稅利益。
2014年7月21日，主管稅務機關與M基金再次就是否可以享受協議項下的優惠待遇進行月報。根據M基金的觀點，稅務人員表示，165號文件僅下發到部分省市，實施范圍僅針對中華人民共和國澳門特別行政區部分公司。此后，商務部沒有再出臺任何新的相關稅收外商投資文件。因此，165號文件不適用于M基金。
后來經過稅務和企業的反復溝通，M基金終于同意按照中國的稅收法規繳納稅款和滯納金。此后，在稅務人員的多次舉報和希望下，海淀區國家稅務局對合格投資者征收的第一筆稅款和滯納金216.3萬元已成功收繳入庫。
評論:盡快制定識別外國融資投保人的國際標準
評論員:鄧，海淀區國家稅務局第二警察分局副局長
本案是海淀區國家稅務局對QFII征稅的首例。從涉案政府機構成功追繳稅款，為海淀區國家稅務局今后處理類似刑事案件積累了專業知識，也為周邊其他地區在稅收條約中將合格投資者認定為“無受益人”樹立了榜樣。
在這種情況下，在退稅步驟中，為了保證政策的正確適用和解釋，稅務人員查閱了大量相關資料，認真研究了與工作相關的稅收制度并做出明確規定，與M基金公司及其知名中介機構進行了幾輪較量。雖然步驟不成功，但經過此案的培訓，稅務人員在國際稅收方面的作戰能力有所提高。面對案情簡單、涉案中小企業故意拖延的情況，海淀區國家稅務局直屬第二派出所專門邀請海淀區國家稅務局監管司工作人員和市局顧問參加了相關問題的深入討論和研究。經過眾多機構稅務人員的努力，最終保證了稅收的順利征收。
自2003年中國a股市場以個人收入合理避稅向外國投資者開放以來，截至2014年8月初，a股消費市場已有266家外國政府機構獲得QFII額度。截至目前，國稅函[2009]47號文件是我國稅務機關對合格投資者征稅的唯一文件，但對于如何判斷合格投資者“無受益人”的地位，仍沒有明確規定。合格投資者是否“無受益人”決定了其能否享受稅收協定的低稅優惠，以及合格投資者繳納的稅額。從合格投資者的普遍性和中國資產消費市場的趨勢來看，未來更多的合格投資者將面臨如何收稅的問題。
因此，筆者認為，中華民族稅務機關應加強調查結果的研究工作，盡快明確合格投資者稅收問題，明確確定“無受益人”地位的指導方針和國際標準，以加強控制，堵塞稅收安全漏洞，維護中華民族的稅收權益。