銀行業可能的改革
“十二五”規劃綱要“擴大征收范圍并相應縮小”。2011年11月17日，經中華人民共和國國務院批準，我部、國家局聯合發布《營業稅改征增值稅制度改革方案》，確定“協調設計，分步實施；法律法規，合理負擔；全面協調、均衡過渡”，該方案明確規定，金融保險業應采用適用增值稅的簡單計稅方法。為推進基礎改革，在現行國際標準增值稅率17%和低增值稅率13%的基礎上，新增11%和6%兩個低增值稅率。至于計稅方法，具體的金融保險行業和貧困零售行業應采用適用增值稅的簡易計稅方法。
國際金融中小企業具有經營規模大、經營模式簡單、分支機構分布廣泛、客戶數量可觀、附加值容易確定、對信息技術的水平依賴等特點，因此國際金融中小企業在實施“營改增”中面臨的困難會更簡單。在業內討論中，銀行和銀行都呼吁采用一般方法避稅。在稅率選擇的各個方面，如果采用11%的稅率，可以扣除利息費用形成的進項稅額；如果采用6%的稅率，利息費用形成的進項稅額不予扣除。股份公司傾向于簡單收取，但稅率尚未確定。根據《中華民國增值稅組織法》的明確規定，如果零星人采取簡單必要的征收，3%的稅率如何避稅？由于證券行業不滿足零星納稅的前提，本文按照6%的稅率計算證券行業。
資本管理業務實現“營改增”的可能途徑
(一)金融業最終可能會采用一般會計法
“增值稅改革”的思路是完善增值稅抵扣輪，減少重復征稅，促進社會多元化、專業化。但《營業稅改征增值稅制度改革方案》明確規定:“金融保險業和貧困的零售行業，應以適用增值稅的簡易方式征稅。”按照簡單的計稅方法，重復征稅的問題是無法解決的，這與思路相反。粗略的計稅方法一般適用于審計不完善的零星納稅，而財務制度比較完善，行業較長。雖然一般的稅收征管方式成本較低，但應用于增值稅的抵扣功能，有助于降低銀行整體運營成本，提高多元化經營高度和管理效率，促進銀行更好地支持單一經濟發展。但作為金融業第二唯一的成本支出，很難取得相同的增值稅專用發票抵扣。作者建議金融業采用一般會計法，適用6%的稅率。
(二)原應保留的
十八屆四中全會把“穩定稅率”作為避稅制度的要求。業內普遍理解，要保證中小企業稅率不想大幅度提高，財務相對穩定。“改、減、留、?！钡臉藴室彩窃凇盃I改增”改革后的時期確定的?！案摹本褪前涯壳盀橹怪行∑髽I繳納的營業稅改為增值稅；“減稅”是指通過稅率等制度的設計，實現系統的減稅；“留”是指原享受的外商投資應予以保留；“保障”是指收入屬于同一個，大部分保障是在政治上。因此，筆者認為，資產管理企業的“業務改革和增加”將在考慮到目前為止的具體操作的基礎上進行，不會在應稅范圍內發生實質性和實質性的變化。
(三)具體銀行財務管理的整合
雖然由于《金融機構法》的限制，銀監會表示銀行理財是一種全權委托關系，但從立法關系的角度來看，銀行理財業務是一種信托關系(在《金融機構法》修訂中可能會考慮讓銀行從事信托業務)。今天，由于銀行理財產品的立法威望沒有得到認可，信托關系是通過信托計劃或股票資產管理計劃來實現的。銀行理財產品只是當事人實現一定經濟發展目標的管道，被保險人承擔的稅收不應高于被保險人專門管理的稅率水平。
銀行資本管理業務“營改增”
銀行、股票、保單、信托都可以進行資金管理業務，目前主要體現在理財產品的方式上。
根據保本的物理屬性，保本產品分為保本產品和非保本產品。由于資本和債務，擔保產品被納入銀行內部審計
金融事務
難以融入國際金融的產品。本文將重點研究非擔保產品“業務改革與增長”的涉稅問題。就理財產品的申購和贖回類型而言，可分為基金和器皿(包括合約)兩類；在利潤歸屬上，可以分為屬于銀行的中間業務收入和客戶利潤。
(1)銀行中間業務收入納入“營改增”
金融機構通過理財產品收取的產品租金、財務顧問費、銷售費等屬于銀行的中間業務收入，屬于應稅勞務的征稅范圍，在“營改增”過程中會受到影響。在目前為止理財業務的具體操作中，銀行收取的中間業務收入將由繳納營業稅轉為繳納增值稅。但銀行為此支付的人工成本和利息費用難以取得增值稅專用發票抵扣進項稅，理財業務的中間業務收入面臨
金融事務
負擔將高于目前5%的營業稅和附加稅。
(2)基金資產管理業務的客戶利潤部分保持真實
在營業稅制度下，對利潤要征收營業稅，財務管理的利潤要不要等于投資收益納稅，到目前為止對財務沒有具體明確的規定。在應稅整體的各個方面，”
國際融資
《銀行業營業稅審批必備》(國稅發〔2002〕9號)未將信托方案、資產管理方案等金融媒體列為營業稅，建議不納入“營業稅改革”范圍。
(三)比較成本變動的方法
營改增后，各種投資方式的比較成本發生了變化。在筆者的可行性研究中，發行票據和資產管理方案的投資成本不會受到“營改增”的負面影響。在一般會計法下，如果名義匯率不變，貸款成本會降低。
比爾屬于
國際融資
投資產品。換句話說，國際金融理財業務不進入貨幣計劃，也不會轉入下一個支付計劃。所以一般認為不應該繳納增值稅。在公共政策中，票據可以用權利買賣，而且可能更頻繁。賣家互相開具增值稅專用發票收取手續費是不現實的。如果賣方不在他們之間開具增值稅專用發票，那么整個票據生命中的增值稅避稅輪就壞了，最后持票人很難在票據付息時給主編開具增值稅專用發票。因此，筆者認為，如果“營改增”后投資收益免稅，中小企業就會發行票據
投資
費用不會受到“營改增”的負面影響。
因為資金管理者很難開具增值稅專用發票，與目前為止的運營模式完全一致。它的
投資
費用不會受到“營改增”的負面影響。
在一般會計法下(假設允許扣除)，中小企業的投資成本會相對降低。假設銀行目前的利率是5%。因為營業稅是價內稅，所以以不含稅價格為標準進行比較。因為“營改增”會形成一部分進項稅供中小企業抵扣，中小企業的具體投資匯率會降低。
(4)涉及工件的資產管理業務可能對信任成本產生負面影響
在目前的稅收實踐下，由于基金托管方案在公共政策上是免稅的，公司股票很難開具營業稅單據，被保險人也很難取得公司股票在器具交付下開具的營業稅或增值稅專用發票。
在
稅收理論
一般來說，工具的交付相當于銷售。如果公司股票在這次“營改增”中被要求對信托業務繳納營業稅或增值稅，那么在信托產品以神器的形式將信托個人利益重新分配給投保人時，將會繳納相應的營業稅或增值稅，從而增加信托成本。
(5)創收業務正在向貿易業務轉移
國際金融投資產品不納入增值稅征稅范圍，在公共政策上沒有具體的實用性，這是業界較為普遍的理論共識。資產管理計劃為了應對未來可能出現的利息收入合法收取和管理，將利息收入業務通過買賣結構轉移到買賣業務，提前做好。
(六)稅率對企業間公平性的負面影響
在現行的營業稅制度下，銀行、股票、保險、信托企業都要繳納資本管理營業稅。從事資產管理業務的政府機構的中介業務收入，按5%征收營業稅。對可能涉及的中小企業客戶的投資成本，按照資本清晰購銷的營業稅繳納要求進行納稅。因此，企業之間資產管理業務的權益不會受到營業稅差異的負面影響。
在按照企業推進“業務改革和增加”的過程中，在對資產管理業務實行統一稅制之前，銀行、股票、保險等政府機構開展的資產管理業務將遵循各自企業的“業務改革和增加”政策?！盃I改增”后，適用的計稅方法和稅率可能不同，導致稅率差異，對兩個企業之間的稅率公平產生負面影響。
綜上所述，筆者提出:1 .銀行業改革采用一般會計法的方法，但很多費用很難取得增值稅抵扣的專用單據。在公共政策上，免賠額項目太小，建議適用6%的稅率；2.“營改增”后，只有在投資收益免稅的情況下，票據和資產管理渠道的投資成本才不會受到負面影響；在一般會計法下，貸款成本會降低，對理財資金基本資本的價格政策產生負面影響。3.防患于未然，提前做好計劃，立即把創收業務轉移到買賣業務上來。4.在“改造營”的內容具體之前，為了防止它，
納稅可能性
，謹慎開展工具交付或合同交付的資產管理業務。5.建議銀行、保險、股票等企業的資本管理工作應采用完全相同的計稅方法
增值稅
稅率，促進企業之間的公平。
(本文作者:馬風云，作者:中國郵政儲蓄銀行分行資金管理部，本文僅選取個人觀點，與工作單位無關)