1月6日，中信信托推出服裝品牌“中信信托家族信托”。今年12月，共有兩個家族信托產(chǎn)品凌空，即國泰信托和新金融路安信家庭保護信托信托。
“現(xiàn)階段正在興起的家族信托，主要是提供綜合性的業(yè)務(wù)，如何合理避稅，可以稱之為‘家族信托1.0’。”華是信托業(yè)內(nèi)人士。
為什么最近家庭信托的發(fā)布這么密集？業(yè)內(nèi)人士認為，一方面是由于國外高凈值群體的增加，另一方面，在現(xiàn)代信托業(yè)務(wù)的壓力下，家族信托也是最重要的方向。
也有業(yè)內(nèi)人士表示，家族信托的產(chǎn)品投放更加密集，也是由于2013年以來，經(jīng)過兩年多的后期孵化，家族信托的視覺效果。
中信家信的“拆解”
“家族信托不是新產(chǎn)品，是公共服務(wù)和機器，是租賃理財?shù)慕鉀Q方案。”中信信托消費市場管理部高級營銷總經(jīng)理鄭武介紹。
到目前為止，中信信托已經(jīng)推出了定制和標(biāo)準(zhǔn)兩種全面的家庭信托公共服務(wù)。是定制型家庭信托，即可以根據(jù)當(dāng)事人意愿設(shè)計相關(guān)條款，終端3000萬元，信托期限10年以上；此外，我們設(shè)立了一個終點為600萬元的家庭信托，即“生存”續(xù)作標(biāo)準(zhǔn)，如何合理避稅，并采用了完整的國際標(biāo)準(zhǔn)信托合同codice_。
“家庭信托成立后，資本從其個人財產(chǎn)中分離出來，成為獨立的信托財產(chǎn)。今后，這部分財產(chǎn)將不受法律規(guī)定和繼承權(quán)的約束。”鄭武說:“未來如何合理避稅？客戶確實遇到繼承、婚姻或未來保費征收，他們真的知道家庭信托的功效在哪里。同時，他們將考察董事會的經(jīng)營管理戰(zhàn)斗能力。”
此外，中信信托還與新城人壽等合作伙伴建立了理賠信托、生存信托等類似的家族信托。“兒童教育信托、中產(chǎn)階級返鄉(xiāng)信托、集資信托、遺愿信托、其他類似目標(biāo)信托、MINI家庭信托等未來將被覆蓋”。
中信信托迄今已嘗試投資基金倒戈的方方面面。中信信托業(yè)務(wù)部高級總經(jīng)理周建平表示，目前投資比例非常高，不到10%。“家族信托投資一定是財富的傳承，所以融資會非常謹慎和保守。”
據(jù)中信信托提供的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2015年初，中信信托已有200多家客戶通過與保單、金融機構(gòu)等合作伙伴的聯(lián)合公益服務(wù)，已經(jīng)建立或決定建立家庭信托，管理資本將達到數(shù)十億元。
“到目前為止，數(shù)百名客戶總體上包括兩種類型的房產(chǎn)。支票和合同受益權(quán)包括信托合同受益權(quán)和被保險受益權(quán)。”周劍平說，“幾個客戶在各個方面的股份一直在談判，沒有在房地產(chǎn)的各個方面的情況，因為稅收更重。”
"整個公司的股票基本上都在做一些金融信托."鐮倉辯護律師經(jīng)紀(jì)公司的高慧云說，很多家族信托都有5年、10年的期限，還沒有達到真正的家族信托的目標(biāo)。“我認為這是一個初始階段。真正的家族信任應(yīng)該是百年家族信任或者沒有期限，目標(biāo)是傳承后代。”
“家族信托肯定是未來的一種發(fā)展趨勢，但這種發(fā)展趨勢需要培養(yǎng)，然后可能會逐漸演變成真正意義上的家族信托，但從目前的情況來看，家族信托更適合提供全面的理財業(yè)務(wù)。”根據(jù)上述西方信托的一個行業(yè)，現(xiàn)階段出現(xiàn)的較少的家族信托可以稱為“家族信托1.0”。
仍然面臨稅收和投資
資本和利潤測試
隨著信托和政府合作伙伴業(yè)務(wù)的收緊、房地產(chǎn)項目的放緩、證券信托的萎縮以及國際金融經(jīng)紀(jì)市場競爭的加劇，現(xiàn)代信托的業(yè)務(wù)模式受到了一定程度的考驗，理財成為信托行業(yè)的起點。
這是因為，一方面，家族信托滿足了客戶財富保護、金融工具增值、財富傳承等一系列需求；另一方面，家庭信托可以帶來假定的長期資金。
雖然信托有授權(quán)的絕對優(yōu)勢，家族信托的建立最終需要空在公司股票上，但金融機構(gòu)和第三方財富持有高凈值客戶資源，往往使得信托成為一種“渠道”。
來自《21世紀(jì)經(jīng)濟發(fā)展報告》的記者了解到，到目前為止，除了中信信托、五谷豐登信托、中融信托、外貿(mào)信托、上海信托等公司的股份外，各大金融機構(gòu)、三方理財公司、合理避稅手段、律師事務(wù)所也在爭相開展家族信托業(yè)務(wù)。
家庭信任的檢驗在于信任登記制度的不完善。周建平說:“在實踐中，信托面臨的問題是，非現(xiàn)金財產(chǎn)一般通過交易行為，即信托基金融資行為，將產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移給信托，而房地產(chǎn)等資本非常低。”
"這項稅收大約是13% . "鐮倉辯護律師事務(wù)所
金融事務(wù)
石高慧云告訴《21世紀(jì)經(jīng)濟發(fā)展報告》的著名記者，“如果私人住宅的評估價值與生產(chǎn)成本相差很大，稅收可能會高于13%。”
因此，業(yè)內(nèi)也呼吁引入“信托財產(chǎn)轉(zhuǎn)移制度”，將非現(xiàn)金財產(chǎn)交付給信托視為同一控制人的財產(chǎn)轉(zhuǎn)移行為，減輕客戶的資金負擔(dān)。
然而，在現(xiàn)階段，一些客戶對投資收益的追求已經(jīng)成為制約家族信托可持續(xù)發(fā)展的諸多因素。
“以中國目前的情況來看，雖然很多中產(chǎn)階級已經(jīng)開始考慮繼承，但他的財富還在如何合理避稅的一步，希望有更多的增長和積累。”中信信托營銷總監(jiān)程宏表示，如果客戶真的有收益率預(yù)期，我們會建議他進行全額資金交割，而不是家族信托。“在我們公共服務(wù)的步驟中，不強調(diào)利潤，完全是套利收益率，比如3年定期存款加多少TI。”