資產(chǎn)負(fù)債表只有一個(gè)主表——資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表都是資產(chǎn)負(fù)債表的圖紙。為什么這么說(shuō)？
第一，如果沒有利潤(rùn)表，可以通過(guò)比較資產(chǎn)負(fù)債表中總資產(chǎn)的期末數(shù)和期初數(shù)來(lái)計(jì)算前夜的利潤(rùn)額；
第二:如果沒有現(xiàn)金流量表，可以通過(guò)增加或減少貨幣資金的期初和期末余額來(lái)計(jì)算前夜現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額；
這兩張表的增加只是細(xì)節(jié)的反映。
> >資產(chǎn)負(fù)債表和損益表之間的關(guān)系
資產(chǎn)負(fù)債表和損益表之間有著內(nèi)在的聯(lián)系。資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表相結(jié)合的靜態(tài)公式是:資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益+收入-費(fèi)用。從這個(gè)公式可以看出，如果利潤(rùn)(收入-費(fèi)用)膨脹，就需要同時(shí)膨脹資產(chǎn)或膨脹負(fù)債。當(dāng)負(fù)債難以膨脹時(shí)，大多數(shù)中小企業(yè)會(huì)選擇膨脹資產(chǎn)。比如港交所一旦進(jìn)行利潤(rùn)操縱，90%與資產(chǎn)有關(guān)，只有10%與負(fù)債有關(guān)。因素非常非常簡(jiǎn)單。你要和債務(wù)人協(xié)商操縱負(fù)債，而操縱資產(chǎn)是單方面行為，你可以和自己協(xié)商。
但資產(chǎn)的“水分”是隱藏在資產(chǎn)負(fù)債表中的費(fèi)用，是為了減少存續(xù)資產(chǎn)的折舊和減值準(zhǔn)備，減少攤銷，使其特定商業(yè)價(jià)值低于溢價(jià)商業(yè)價(jià)值。資產(chǎn)水分的本質(zhì)是資產(chǎn)外衣覆蓋的費(fèi)用；但負(fù)債的“水分”主要隱藏在資產(chǎn)負(fù)債表中“預(yù)收賬款”和“其他應(yīng)付款”的收入中，這些都是一天無(wú)法支付出去的負(fù)債。至于業(yè)主權(quán)利中的水，則是業(yè)主權(quán)利外套覆蓋的外逃資產(chǎn)，合理避稅營(yíng)業(yè)稅結(jié)轉(zhuǎn)的虛假利潤(rùn)，以及其他未在第一時(shí)間轉(zhuǎn)出的資產(chǎn)儲(chǔ)備。
港交所的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表舞弊與國(guó)有企業(yè)的區(qū)別在于，港交所的流程舞弊主要是指必須將支出的支出資本化，塞進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債表，使資產(chǎn)負(fù)債表膨脹，資產(chǎn)膨脹；國(guó)企的流程造假，主要是要把資本化的支出進(jìn)行收費(fèi)，塞到利潤(rùn)表里，讓利潤(rùn)表看起來(lái)又黃又瘦，好像幾十年沒吃過(guò)東西一樣。
> >資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表之間的關(guān)系
要理解資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表之間的關(guān)系，首先要理解支出、費(fèi)用和資產(chǎn)之間的關(guān)系。所有的支出都會(huì)引起現(xiàn)金的變化，所以必須記錄在現(xiàn)金流量表中。至于如何在資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表中記錄，就看支出是管理一年還是一年以上了。做一年的，記入利潤(rùn)表，必須作為當(dāng)期費(fèi)用處理；如果管理超過(guò)一年，一般會(huì)資本化，在資產(chǎn)負(fù)債表中作為資產(chǎn)入賬。總之，用營(yíng)業(yè)稅合理避稅是一種高效支出，而費(fèi)用則相反。
利潤(rùn)表中的“營(yíng)業(yè)收入”和現(xiàn)金流量表中的“銷售產(chǎn)品和提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”與資產(chǎn)負(fù)債表中的“應(yīng)收賬款”之間存在交叉核對(duì)關(guān)系。一般不考慮應(yīng)納稅額的變化，可以很簡(jiǎn)單的估算為:營(yíng)業(yè)收入-應(yīng)收賬款，應(yīng)收債券=銷售產(chǎn)品和提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金。從本質(zhì)上講，授權(quán)生成系統(tǒng)所表達(dá)的中小企業(yè)利潤(rùn)就是利潤(rùn)表；以收付實(shí)現(xiàn)制表示的利潤(rùn)為現(xiàn)金流量表。
除了現(xiàn)金利潤(rùn)，至少還有四種利潤(rùn)。它們是:應(yīng)計(jì)利潤(rùn)，結(jié)合應(yīng)收賬款和營(yíng)業(yè)收入來(lái)研究；持有利潤(rùn)，研究由隨機(jī)商業(yè)價(jià)值量化的資產(chǎn)商業(yè)價(jià)值的波動(dòng)；虛擬利潤(rùn)，去找債務(wù)人，了解哪些負(fù)債通過(guò)債務(wù)重組變成了“利潤(rùn)”；內(nèi)部注入利潤(rùn)是中央政府根據(jù)傳說(shuō)支出的合理避稅的營(yíng)業(yè)稅。
當(dāng)娛樂(lè)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量為正，利潤(rùn)表上的利潤(rùn)為好時(shí)，就可以判斷利潤(rùn)中含有“水分”，過(guò)分依賴應(yīng)收賬款，這就是“白色利潤(rùn)”。一般來(lái)說(shuō)，如果港交所應(yīng)收賬款出生率達(dá)到30%，合理避稅賬戶/應(yīng)收營(yíng)業(yè)稅凈資產(chǎn)達(dá)到50%，說(shuō)明公司含有大量“水分”，是嚴(yán)重的潛在虧損。
對(duì)于利潤(rùn)總質(zhì)量的具體分析，可以計(jì)算兩個(gè)純度指標(biāo):
1.營(yíng)業(yè)收入純度指數(shù)=銷售產(chǎn)品和提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金/營(yíng)業(yè)收入。該指數(shù)以1.17為國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)；
2.銷售收入的純度=經(jīng)營(yíng)管理和娛樂(lè)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金營(yíng)業(yè)稅，合理的避稅流量，新股+投資收益收到的現(xiàn)金-財(cái)務(wù)費(fèi)用(+多年處置資產(chǎn)的現(xiàn)金盈余)。銷售收入中的純度指數(shù)=銷售收入的純度/銷售收入，以1為國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。
被迫提及不計(jì)后果的商業(yè)價(jià)值。欠考慮商業(yè)價(jià)值的本質(zhì)是強(qiáng)行超越現(xiàn)代生產(chǎn)成本準(zhǔn)則，修改資產(chǎn)負(fù)債表的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，但再勇敢也只能修改資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，而不能修改現(xiàn)金流量表的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。因?yàn)樯虡I(yè)價(jià)值的輕率變化本身只是商業(yè)價(jià)值沖擊，如果要對(duì)利潤(rùn)表產(chǎn)生負(fù)面影響，那也是持有利潤(rùn)，沒有同樣的收益。
由于輕率地采用商業(yè)價(jià)值，到目前為止，一些經(jīng)濟(jì)利益已經(jīng)包括在會(huì)計(jì)中。經(jīng)濟(jì)效益=會(huì)計(jì)利潤(rùn)+有形資產(chǎn)未實(shí)現(xiàn)變動(dòng)(增加或減少)-有形資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)變動(dòng)(增加或減少)+資產(chǎn)后期商業(yè)價(jià)值變動(dòng)。會(huì)計(jì)利潤(rùn)是已實(shí)現(xiàn)收入與其相關(guān)的現(xiàn)代生產(chǎn)成本之間的利息。
讓會(huì)計(jì)審核會(huì)計(jì)利潤(rùn)，不要讓它修路。“讓主歸主，凱撒歸凱撒。”。否則，讓這些未實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)改變來(lái)改變資產(chǎn)負(fù)債表和損益表，幾乎破壞了數(shù)據(jù)的性能。