注冊前海商業保理公司有哪些優惠政策？
2021-10-19 09:15:29
什么是商業保理？1.保理業務有哪些？保理:保理是賣方基于買賣雙方訂立的貨物銷售/服務合同，將其當期或未來的應收賬款轉讓給保理商(提供保理服務的金融機構)，由保理商提供融資、買方信用評估、銷售賬戶管理、信用風險擔保、收款等一系列服務的綜合金融服務模式。 是商業貿易中以收貸結算貨款時，賣方委托第三方(保理商)管理應收賬款，以加強應收賬款管理，增強流動性的一種方法。 保理業務的類型國際保理業務有兩種經營模式:(1)單一保理(2)雙重保理。 單邊保理從字面上理解為單邊保理，其操作流程與基本保理類似，賣方為出口商，買方為進口商。 國內保理國內保理最基本的類型包括有追索權保理、無追索權保理、開放式保理和隱藏式保理。 在實踐中，國內雙保理和租賃保理也很常見。 二.國內保理行業概述(一)行業概述國內保理商有兩類:1)銀行；2)商業保理公司。 銀行保理業務不太可能與互聯網融資掛鉤。本節重點介紹商業保理業務。 2012年6月，商務部發布《關于開展商業保理試點有關工作的通知》，同年12月，天津、廣州同步啟動商業保理試點。 目前國內商業保理的試點地區有:深圳、天津、廣州、珠海、東莞、平山新區、廣東深圳、寮步鎮、惠城區、惠陽區、惠城。 截至2013年12月31日，國內商業保理公司281家，企業注冊資本均超過290億元。 商業保理試點的規定略有不同，最明顯的是注冊實收資本比例。 深圳注冊商業保理公司實收資本比例為10%，除廣州、寮步鎮、珠海外的其他試點地區均為100%。 《2013年中國商業保理行業研究報告》顯示，截至2013年12月31日，全國注冊商業保理企業284家，2013年僅注冊200家，呈現井噴式發展態勢，是2012年注冊數量的4.5倍。 截至2013年底，商業保理企業注冊資本總額超過290億元，2013年全年注冊資本總額接近之前的10倍。 從各試點地區公司數量來看，截至2013年底，在深圳注冊的商業保理公司超過100家，超過國內商業保理公司總數的1/3。 報告還顯示，據不完全統計，2013年我國商業保理業務總額超過200億元(不含第三方支付、電商、供應鏈融資)，較2012年增長一倍以上。 預計未來三到五年，商業保理業務年保理交易額將達到5000億元以上，商業保理業務占國內國際貿易總額的比重將穩步提升。 國內商業保理公司可分為兩類。 一種是真正做保理融資業務的商業保理公司，另一種是專門注冊的商業保理公司，比如注冊保理公司“掛牌”風險資產的融資租賃公司，或者注冊商業保理公司做流動性支持或充當SPV的P2P平臺。 (2)融資成本和期限不同的保理業務，融資成本和期限也不同。 保理業務的期限一般不會超過6個月，只有少數業務會持續一年。 保理業務的融資成本因商業保理公司和保理業務而異，一般保理業務的融資成本為每年9%-16%。 保理融資的來源是商業保理公司的自有資金。如果自有資金不足，商業保理公司的融資渠道主要是銀行。 銀行短期貸款基準利率為6.5%。 假設商業保理公司可以7%的利率從銀行融資，商業保理公司保理業務的毛利率約為2%-9%，但商業保理公司的業務周期短，資金利用率高，保理業務需要收取手續費，因此收益遠高于2%-9%。 (三)保理業務的主要風險保理業務的主要風險點在于未向買方付款，買方不付款的原因可歸納為三點:1)貿易糾紛；2)買方惡意欠錢；3)買方無力償還。 保理業務最怕的就是貿易糾紛，處理起來需要很長時間。 貿易糾紛的原因包括貨物質量差和交貨延遲，這給了買方拒絕付款的合法理由。 買方惡意欠款和買方無力還款這兩種風險，主要是保理公司未能對買方的信用狀況進行適當核查造成的。 后面我們會討論互聯網理財端如何評估保理資產。 三、保理資產與互聯網財富管理的對接(一)對接的可能性在對接互聯網財富管理終端之前，必須考慮保理資產投資的收益和流動性。 截至目前，投資者投資保理資產的方式有兩種(互聯網理財除外):1)信托；2)黃金交易所；不同的行業有不同的保理融資風險和不同的期限，所以收益不同，但有可能達到收益的10%左右。 從流動性的角度來看，保理公司的應收賬款一般在一年以內，因此也非常適合與互聯網金融對接。 (2)法律問題從風險、收益和流動性的角度來看，保理資產適合與互聯網理財終端對接，但為什么只有少數互聯網理財終端出售保理資產？原因是保理應收賬款轉讓需在中國人民銀行征信中心應收賬款質押登記公示系統進行登記，使得商業保理公司直接出售資產給互聯網金融管理終端帶來法律風險。 目前對商業保理公司沒有統一的監管辦法，各試點地區對商業保理公司的監管也不盡相同。 以《天光明區商業保理試點管理辦法》為例，其中第十四條規定“商業保理公司應當在中國人民銀行征信中心應收賬款質押登記公示系統中登記應收賬款轉讓情況，公示應收賬款權屬狀況。 但應收賬款質押登記在中國人民銀行征信中心并不是強制性的，其他試點地區的管理辦法也沒有要求。 為符合法律規定，商業保理公司可以采取以下三種方式與互聯網融資對接:1)互聯網融資公司設立資產管理公司，作為保理公司規避非法集資、接管保理資產收益權的一種方式；2)類似于一些P2P平臺的做法，先將保理資產的收益權轉讓給個人，再轉讓給互聯網理財終端。 3)互聯網理財方設立商業保理公司，接受其他商業保理公司的資產收益權。 綜上所述，保理業務的風險控制有三個核心點:應收賬款和基礎貿易的真實性、保理業務數據的有效性、債權企業的運營能力。 其中，第一種可以通過采購合同、貿易單據、進出記錄、付款回單等材料交叉驗證基本貿易的真實性；第二條通過對應收賬款確認書、應收賬款轉讓登記協議、Zhongdeng.com登記記錄的核查，可以保證保理業務真實有效；第三條債權債務企業的融資需求和還款能力主要通過財務數據、負面信息調查和現場盡職調查等方式確認。 (三)互聯網理財終端的設計互聯網理財終端中的大量投資者一般難以識別風險，風險厭惡度高，風險承受能力差，需要添加擔保或保險作為信用提升措施。 但加入這些信用增級措施后，投資者的收益會有所下降，因此需要在互聯網理財產品上做一些創新的處理。 以年化收益12%的保理資產為例，互聯網金融平臺和第三方支付共同收取1.5%的通道費，再扣除2%的擔保或保險費用，投資者的收益為8.5%。 這種收入更適合在銅街和移動互聯網理財渠道銷售。 銷售方也可以對這款產品進行包裝，比如預期收益率分為8%和9%，預期收益率在產品銷售當天通過抽獎的方式確定。抽獎算法將抽取8%和9%的概率設置為1: 1，既增強了投資者的參與感，又減少了預期收益率低的不利影響。這種方法也可以在普通的P2P平臺上嘗試。 四.保理資產與互聯網理財對接分析2021年7月前保理資產與互聯網理財對接的案例還很少，但現在越來越多的保理公司開始與互聯網理財對接。比較常見的對接模式如下:第四步，保理公司通過該平臺直接將應收賬款轉讓給投資者，投資者支付接受應收賬款的對價。 投資標的到期時，無論交易買方是否按時還款，保理公司都會溢價回購轉讓給投資方的應收賬款，投資方獲得利潤。 動詞 （verb的縮寫）總結經過以上所有討論，可以得出結論，部分中高收益保理資產適合與互聯網理財對接。平均而言，它們的風險、回報和流動性都是適中的。 尤其是今年，我國商業保理業務呈現出快速發展的態勢。在資產杠桿率的約束下，大量保理公司會有資產轉移的需求，保理資產可能成為互聯網理財的重要資產供給來源。 互聯網金融公司可以根據自身需求找到合適的保理資產，但仍存在一些法律問題，需要在產品設計中慎重對待。 商業保理的基本流程包括十個步驟:1 .咨詢:向客戶介紹業務情況，提供咨詢服務。 2.聯系人:了解市場情況和客戶資金需求。 3.驗證:提供客戶的商業證明和以前的商業資料，與零售商核對賒銷合同。 4.評估:評估客戶市場狀況、支付信用和零售商銷售狀況，并做出評估報告。 5.審批:審核業務記錄和評估報告，召開保理審批會議進行內部審批。 6.簽約:與客戶、零售商簽訂雙方或三方惠州協議，并辦理相關手續。 7.放款:保理商根據保理協議放款。 8.監督:監督客戶的銷售情況，及時發現問題，了解零售商的經營和資金情況。 9.托收:保理付款到期后，保理商催促零售商按照合同約定收取期貨付款。 10.收付款:據業內人士分析，近年來商業保理之所以能快速發展，主要是因為需求巨大。一是賒銷已成為國內外主要的貿易結算方式之一；二是國內企業應收賬款市場快速增長。 未來還會繼續快速發展。 注冊前海商業保理公司優惠政策2021年8月27日，深圳蛇口地稅局召開前海商業保理公司差別化稅收政策解讀會。至此，前海商業保理公司的營業稅差別化征稅正式落地。 1.前海商業保理差額稅實施時間:2021年8月1日(納稅期限)。 “納稅期限”是指納稅人應納稅款屬于某一年度或某一月份的時間，標志著納稅人是否按照深圳注冊公司新政策按時繳納應納稅款的根本標志，區分納稅期限。 即從2021年9月1日納稅申報開始執行。 2.適用范圍:在前海注冊的商業保理公司保理業務的利息收入。 這個規定要符合兩點:第一點是保理公司必須在前海注冊才可以申請，在深圳其他地方注冊不適用。 第二點是保理公司只有從保理融資中獲得利息收入，才能實行差別征稅。 3.稅收規定:在深圳前海注冊的商業保理企業，按照“金融-貸款”稅目繳納營業稅，營業額為利息收入扣除支付給金融機構的利息后的余額；商業保理企業從事保理業務取得的其他收入，適用“金融業-金融經紀業務”稅目，按收入額全額繳納營業稅；商業保理企業應當按照《中華人民共和國營業稅暫行條例》及其實施細則的有關規定繳納營業稅。 這里的金融機構是指經中共中央第三次會議批準的銀行、信托公司等具有金融牌照的企業。特別說明稅務局把小額貸款公司當作金融機構。 這里要注意區分融資保理和非融資保理的不同征稅方式，不能混淆。 因為非融資保理涉及很多，可能涉及到不同的稅種，也可能涉及到國家的稅種。保理企業應在業務發生前提前梳理和控制財務風險。
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