《上市公司監督管理條例》正在制訂中 記者日前獲悉，一部關于財務顧問業務的規范文件正在由中國證監會法律部、上市部、機構部三個部門緊鑼密鼓制訂。據悉，這部《財務顧問業務管理辦法》將對財務顧問機構的資格條件、法律責任、責任落實和追究制度等內容進行詳細規定。目前，該辦法正在進行相關的技術銜接，即將出臺。 據悉，新證券法在有關證券服務機構的界定中已明確財務顧問的法律地位。根據證券法的授權，證監會此次將以部門規章的形式，從機構、人員的準入條件和相關的執業規范、法律責任兩方面進行詳細規定。 《證券法》對于機構的法律責任實際上已有原則性的標準，即“勤勉盡責”，如果做不到“勤勉盡責”，根據證券法將承擔市場禁入等非常嚴格的法律責任。而即將發布的《財務顧問管理辦法》，就將對“勤勉盡責”的標準，作出非常具體的規定，如規定哪些行為是勤勉盡責，哪些行為不是。而一旦沒有做到勤勉盡責，就將適用《證券法》的有關規定承擔責任。此外，除了辦法進行規定外，據悉，中國證券業協會還在考慮從行業規范的角度對"勤勉盡責"進行進一步的規定和細化。 至于財務顧問業務的收費標準，據悉，辦法將不對此做出具體規定。不過，為了防止行業內的惡性競爭，下一步有關部門正在考慮由證券業協會通過指引的形式制訂一個業內的收費標準。 據了解，為了降低收購人的成本，《上市公司收購管理辦法》僅對超過持股比例30%后繼續收購的行為、以及在20%～30%之間成為第一大股東的收購做出強制聘請財務顧問的要求。同時考慮到對上市公司的公平對待，辦法僅根據比例而沒有按照市值來進行要求。有關人士就此指出，聘請財務顧問的強制性規定，只是適應目前市場化進程還不高情況下的一種階段性安排，將來市場成熟了，也會適時做出調整。 根據《財務顧問管理辦法》，今后一批擁有財務顧問資格的優質券商和咨詢機構，將在未來的上市公司并購中扮演極其重要的角色。而除了顧問業務收入外，還能享受到顧問以外的增值業務收入。比如，在法律許可的范圍內，財務顧問還可以為收購人提供“過橋貸款”等融資服務來獲利。 另據了解，目前《上市公司監督管理條例》也正在制訂中。屆時，條例與“收購管理辦法”、財務顧問辦法、已發布的五個信息披露準則、以及《外國投資者對上市公司戰略投資管理辦法》，將共同構成上市公司收購的完整法規體系。